ЗАЩИТИТЕ СВОЙ ПОРТФЕЛЬ ОТ ВОЛАТИЛЬНОСТИ

Для рынка обычное дело достигнуть ключевого психологического уровня и начать спад. Однако волатильность заставляет нервничать большинство инвесторов. К сожалению, инвестор не может полностью избежать волатильности, но он может защитить от неё свой портфель.

Прежде всего, инвесторы должны ознакомиться с индексом волатильности VIX (CBOE Volatility Index), измеряющим уровень беспокойства на инвестиционных площадках. В 1993 Чикагская биржа опционов представила индекс волатильности для отражения рыночных ожиданий на следующие 30 дней. Называемый также «индикатором страха», индекс VIX реагирует в режиме реального времени и высчитывается через опционы и на покупку, и на продажу.

Вот некоторые из способов защиты вашего портфеля от волатильности:

Хеджирование. Например, на рынке преобладает медвежий тренд, а у вас имеется значительный пакет акций. Первый вариант - это купить опцион пут с ценой исполнения ниже цены покупки. Так вы не потеряете деньги из-за любых движений ниже цены исполнения. Другой вариант – продать акцию и купить пут опционы на паевые фонды, такие как SPDR S&P 500.

Низкий бета-коэффициент. Бета-коэффициент измеряет волатильность ценной бумаги. Бумага будет двигаться на том же уровне, что и S&P 500, если её бета-коэффициент равен 1. Акции с коэффициентом Бета больше 1,0 более волатильны, чем индекс рынка, в то время как бумаги с коэффициентом ниже 1,0 обладают меньшей волатильностью. В случае высокой волатильности на рынке, выберите бумаги с низким коэффициентом Бета.

Оставайтесь в стороне. Бывают моменты, когда объём торговли на рынке резко падает. Розничным инвесторам необходимо определить, когда рынок слишком волатилен, и выйти из него, отдав предпочтение безопасным торговым инструментам. Если у вас долгосрочный портфель инвестиций, ничего не предпринимайте и подождите, пока рынок не стабилизируется. В это время лучше обратите внимание на безопасные дивиденды.

Переключитесь на индексы. Как гласит гипотеза эффективного рынка, невозможно переиграть весь рынок, что означает, что выбор только одной акции не обеспечит лучших результатов в долгосрочной перспективе. Как лучше заработать денег? Инвестируйте в паевые фонды. Не думайте, что акции будут вести себя согласно вашей логике, особенно в случаях высокой волатильности. Лучше переключитесь на индексы.

Увеличьте ваш временной горизонт. Часто во время потрясений на рынке многие инвесторы терпят убытки. Вы можете увеличивать сой временной горизонт до тех пор, пока рынок не успокоится. При сильном падении рынка, обратите внимание на акции, которые упали в цене, или купите паевой фонд. Держите эти позиции как минимум в течение года, если не случится ничего непредвиденного. Чем дольше вложение, тем проще получить деньги. Каждая выплата дивиденда сокращает первоначальную цену акции.