КАК ПРАВИЛЬНО ИНВЕСТИРОВАТЬ В ДРУГИЕ СТРАНЫ

Большинство инвесторов полагаются на развитые страны, чтобы диверсифицировать свои портфели более безопасным способом и получить большую прибыль. Однако отчёт швейцарского конгломерата Credit Suisse Group об успехе маленьких стран и рынков предполагает, что инвесторы могут задуматься о вложениях в небольшие развивающие рынки, чтобы увидеть настоящий рост, поскольку зачастую большое приходит в малом.

Такие развитые страны как Франция, Германия, Япония или Великобритания – лучший выбор для получения крупного дохода в долгосрочной перспективе. Некоторые из мировых транснациональных компаний, признанных финансовых рынков и стабильных правительств находятся в этих странах. Однако меньшие страны смогли превзойти своих соперников по размеру прибыли, утверждая, что в долгосрочной перспективе они будут в выигрыше.

Эксперты Credit Suisse подсчитали показатели прибыльности акций между маленькими развивающими рынками, небольшими развитыми рынками и крупными развитыми рынками. Исследование показало, что небольшие развитые страны получали много большую доходность инвестиций на основе потока денежных средств (CFROI). Кроме того, отношение между CFROI и стоимостью капитала было весьма выгодным.

Почему?

Во-первых, в отличие от крупных развитых рынков около трети сверхприбыли небольших развитых рынков получается благодаря финансовому и промышленному секторам. Во-вторых, в небольших развитых странах преобладает экспорт категорий с более высокой добавочной стоимостью, таких как химическая продукция, здравоохранение и тяжёлая промышленность. И в-третьих, эти рынки не полагаются на сильную мировую экономику и благоприятную ситуацию в соседних странах.

В упомянутом отчёте, помимо сбора и анализа информации, рекомендуется инвестировать в компании на небольших развитых рынках. Как правило, некоторые международные паевые фонды, включая Vanguard FTSE Developed Markets, перевешивают более крупные рынки.

Можно начать с Дании, Финляндии, Норвегии или Швеции. У этих стран основательная база промышленного экспорта и множество природных ресурсов в придачу к стабильным налогам и фискальной политике. Global X FTSE Nordic 30 ETF принадлежит самый объёмный фонд, а также 30 крупнейших компаний в этих четырёх странах. Также можно выбрать iShares MSCI Norway Capped и iShares MSCI Sweden ETF, если вы рассматриваете Норвегию и Швецию.

Также хорошим вложением будет инвестирование в компании Израиля, где созданы благоприятные условия для развития биотехнологий, здравоохранения, технологий и т.п. У фонда Market Vectors Israel ETF, отслеживающего 120 крупнейших холдингов страны, хороший потенциал для долгосрочной перспективы.

И наконец Нидерланды. Будучи вторым крупнейшим экспортёром в еврозоне, страна отличается сильной экономикой и хорошо развитым финансовым сектором, поэтому задумайтесь о вложении в iShares MSCI Netherlands ETF. Но будьте осторожны, многие нидерландские акции торгуются как американские депозитарные расписки на американских биржах.